世界观热点：6月股权融资迎来小高潮 A股上半年IPO数量和筹资额双冠全球

6月A股市场出现复苏迹象，股权融资也迎来了年中小高潮。

东方财富Choice金融终端数据显示，6月有15家券商完成了IPO承销业务，合计帮助上市公司募集资金317.75亿元；而5月上市公司IPO募资仅有165.43亿元，这意味着6月IPO募资环比增幅高达92%。有34家券商在增发方面有所斩获，合计帮助上市公司募集资金(或购买资产)167.54亿元。6月无配股实施。

(资料图)

值得一提的是，6月30日结束也意味着资本市场、证券行业将交出2022年中期融资成绩单。

根据安永最新统计数据显示，2022上半年，A股市场共有169家公司首发上市，同比下降31%。虽然上市数量有所下降，但筹资额实现逆势增长达3120亿人民币，与去年同期相比增长48%，创同期历史记录。

而在此背景下，各大券商投行也使出了浑身解数争夺市场。2022年上半年共有44家券商在IPO上有所建树，以融资额计算，中信证券(SH600030，收盘价：21.34元，总市值：3163亿)、中信建投(SH601066，收盘价：28.44元，总市值：2206亿)、中金公司(SH601995，收盘价：43.56元，总市值： 2103亿)三家头部券商市场份额合计约达到45%。

6月IPO承销：中信证券收获最多

东方财富Choice金融终端数据显示，6月的IPO主承销蛋糕由15家券商瓜分，分别是中信证券、中信建投、中航证券、中金公司、海通证券(SH600837，收盘价：9.72元，总市值：1270亿)、招商证券(SH600999，收盘价：14.27元，总市值：1241亿)、光大证券(SH601788，收盘价：15.37元，总市值：708.7亿)、国信证券(SZ002736，收盘价：9.47元，总市值：910.3亿)、国金证券(SH600109，收盘价：8.84元，总市值：329.2亿)、东莞证券、国泰君安(SH601211，收盘价：15.10元，总市值： 1345亿)、中泰证券(SH600918，收盘价：7.55元，总市值：526.1亿)、民生证券、广发证券(SZ000776，收盘价：18.48元，总市值：1408亿)、平安证券。

6月中信证券无论是承销的IPO家数还是金额均排名市场第一。公司共独立完成了信邦智能、龙芯中科、华如科技、三一重能、瑞泰新材5家A股IPO，合计承销金额高达137.2亿元。公司因此获得了3.81亿元承销及保荐费收入。

中信证券6月承销费率最高的是信邦智能。信邦智能IPO共计募集资金7.59亿元，以其6017万元承销及保荐收入估算，承销费率为7.93%。

中信建投为中亦科技、福元医药、中无人机、侨源股份提供了IPO保荐服务。其中，中无人机项目为与中航证券一起联合保荐。海通证券也完成了2单项目，其中普瑞眼科为独立保荐，超卓航科为与中航证券一起联合保荐。

IPO获得的总承销收入方面，6月上述15家券商合计获得收入15.73亿元，而5月券商在IPO承销领域获得的收入为10.15亿元。也就是说，6月券商IPO承销收入环比增长五成，迎来年中收获季。

头部券商市场份额大幅扩大中信证券一骑绝尘

不过，由于6月恰逢年中总结季，因此更受重视的，是券商投行上半年的成绩单--它将对券商半年报业绩成色产生重大影响。

从宏观因素来看，2022年上半年A股直接融资表现出众，为券商投行发力打下了良好基础。根据安永于6月30日发布的《中国内地和香港IPO市场》报告，2022上半年，A股市场共有169家公司首发上市，同比下降31%。虽然上市数量有所下降，但筹资额实现逆势增长达3120亿人民币，与去年同期相比增长48%，创同期历史记录。

安永同时指出，放眼全球，2022年上半年共630家企业实现上市，筹资额达954亿美元。虽然A股首发上市家数同比有所下降，但IPO数量和筹资额仍然双冠全球。其中上交所凭借328亿美元的筹资额位列全球第一，占全球总量的34%。深交所IPO数量领先全球，共计81宗，占全球总数的13%。

安永表示，全球前10大IPO共筹资400亿美元，前十大IPO中有3家为中国企业，其中中国移动有限公司以81.57亿美元的筹资额位列全球第二。

在IPO家数下降、筹资额上升的背景下，券商投行之间竞争更为激烈。且2022年上半年，项目越发向头部券商集中。

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