上海医药百亿定增落地 云南白药109亿战略入股

上海医药(601607.SH、2607.HK)百亿定增落地，云南白药(000538.SZ)战略入股加深合作。

公告显示，此次上海医药以16.87元/股的价格共发行8.53亿股，云南白药作为战投与上海医药的关联方上海潭东企业咨询服务有限公司(以下简称“上海谭东”)分别出资109.1亿元、30.65亿元参与认购。发行完成后，云南白药持有上海医药6.66亿股，持股比例18.02%，成为上海医药第二大股东。

基于自身丰富的中药资源，上海医药将与云南白药在中药大健康领域充分挖掘双方在资源、品牌建设及渠道等方面的优势，开展业务协同，共同打造中药及大健康业务平台。

值得关注的是，自2009年以来，上海医药连续12年保持营业收入和净利润的稳定增长。其中，2021年公司营收规模首次突破2000亿元大关，达到2158.24亿元，净利润达50.93亿元，营收及净利较2009年整体增长5.9倍、2.9倍。

将在中药大健康领域深度合作

4月6日晚间，上海医药披露2021年度非公开发行A股股票发行情况报告书，公司此次共发行A股股票数量8.53亿股，发行价格为16.87元/股，募集资金总额为139.75亿元，扣除发行费用后的募资净额为139.32亿元。

本次定增发行对象为上海医药控股股东上海上实的全资子公司上海潭东、战略投资者云南白药，二者分别以现金30.65亿元、109.1亿元认购上海医药本次非公开发行的1.87亿股、6.66亿股，锁定期均为36个月。

在不考虑其他情况的基础上，本次发行完成后，上实集团、上海上实及上药集团仍为公司控股股东，上海市国资委仍为公司实际控制人。云南白药将持有上海医药6.66亿股，持股比例18.02%，成为上海医药第二大股东。上海谭东则持有上海医药1.87亿股，持股比例5.06%，为第五大股东。

长江商报记者注意到，上海医药本次定增的主要目的就是为了引入云南白药作为重要的战略投资者，展开深度合作。

资料显示，上海医药是中国医药行业排名前三的产业集团以及上海市生物医药产业的龙头企业，目前也是全球制药企业50强。云南白药则是百年中华老字号品牌，中国驰名商标，名列首批国家创新型企业，主要经济指标稳居中国中医药行业前列。

按照双方规划，上海医药和云南白药将在客户资源拓展、产品创新互动、中药产业链合作、市场渠道联动、医药商业合作、大健康领域合作、品牌提升、资本合作等领域展开合作。

上海医药亦表示，通过引入新的战略投资者，将进一步优化上海医药的股权结构，推动体制机制改革的进一步深化，为公司长远发展带来新动能。同时，公司亦将基于自身丰富的中药资源(主要包括7家核心中药子公司、9个广受认可的核心品牌、3项国家保密配方及860种中药产品)，与云南白药在中药大健康领域充分挖掘双方在资源、品牌建设及渠道等方面的优势，开展业务协同，共同打造中药及大健康业务平台。

值得一提的是，本次发行完成后，根据上海医药与云南白药签署的《战略合作协议》，云南白药将合理参与公司治理，并向公司提名1名执行董事候选人、1名非执行董事候选人以及1名监事候选人。

40个产品年度工业销售收入过亿

获得云南白药和控股股东方近140亿的资金支持，上海医药的资金实力将得到进一步增厚。

按照规划，上海医药本次定增募集资金将全部用于补充营运资金及偿还公司债务。其中30亿元用于偿还公司债务，剩余部分全部用于补充营运资金。

截至2021年末，上海医药总资产1634.36亿元，负债总额1043.69亿元，负债率63.86%，账面货币资金223.9亿元。

作为沪港两地上市的医药产业集团，上海医药主营业务医药工业、分销与零售均居国内领先地位，具备独特的产业链综合优势。公司医药工业位列全球制药企业50强第42位。公司拥有丰富的产品资源，常年生产近700个中药和化药品种，20多种剂型。2021年，公司全年工业销售收入过亿产品数量40个，覆盖心血管、消化系统、免疫代谢、全身抗感染、精神神经和抗肿瘤等领域。

同时，上海医药也是国内第二大全国性医药流通企业和最大的进口药品服务平台。2021年全年公司成功引入18个进口总代品种，继续保持了进口创新药商业总代的半壁江山。

在创新药管线方面，截至2021年末，上海医药已有安柯瑞(重组人5型腺病毒)、凯力康(尤瑞克林)、培菲康(双歧杆菌三联活菌)3款1类新药上市，临床申请获得受理及进入临床研究阶段的新药管线已有47项，其中创新药39项，改良型新药8项。在创新药管线中，已有6项处于关键性研究或临床III期阶段。

自2009年以来，上海医药连续12年保持营业收入和净利润的稳定增长。其中，2021年公司营收规模首次突破2000亿元大关。

数据显示，2021年上海医药实现营业收入2158.24亿元，同比增长12.46%;净利润50.93亿元，同比增长13.28%，并较2009年的312.61亿元、12.97亿元整体增长5.9倍、2.9倍。

上海医药的研发投入力度也达到了新的高度。2021年公司研发总投入达到25.03亿元，同比增长26.94%，占工业销售收入的9.97%。其中研发费用19.87亿元，同比增长19.96%，占工业销售收入的7.92%。

(记者 徐佳)

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